國際能源署發布《凈零轉型中的石油和天然氣行業》報告，分析了油氣行業實現能源和氣候目標對行業的影響和機遇。

石油和天然氣行業的關鍵時刻即將到來

在當今的政策環境下，能源部門的結構變化速度足以在2030年達到石油和天然氣需求的峰值。但是達到峰值過后，目前油氣需求下降的速度還不足以與巴黎協定的1.5°C的目標保持一致。如果各國政府全面兌現其國家能源和氣候承諾，那么到2050年，石油和天然氣需求將比今天的水平低45%，氣溫上升可能限制在1.7°C以內。如果各國政府成功地實現1.5°C的目標，到本世紀中葉全球能源部門的排放量將達到凈零，那么到2050年石油和天然氣的使用量將下降75%。

國際能源署的這份新報告探討了石油和天然氣公司可以做些什么來加速凈零轉型，以及這對一個目前提供全球一半以上能源供應、在全球雇傭近1200萬工人的行業可能意味著什么。自2018年以來，石油和天然氣行業的年收入平均接近3.5萬億美元。其中大約一半流向了政府，40%重新投入投資，10%返還給股東或用于償還債務。凈零轉型的影響非常大：該行業涵蓋了廣泛的參與者，從小型專業運營商到大型國家石油公司。雖然人們的注意力通常集中在由七個大型石油和天然氣公司的作用上，但它們所占的石油和天然氣田產量和儲量不到全球的13%。各國的國家石油公司占全球產量的一半以上，占世界石油和天然氣儲量的近60%。

大多數石油和天然氣公司對能源轉型持觀望態度

石油和天然氣生產商的清潔能源投資僅占全球總額的1%，這1%其中60%以上來自全球數千家石油和天然氣生產商中的四家公司。目前，石油和天然氣行業作為一個整體，是世界向清潔能源系統轉型的邊緣力量。

首要任務是削減油氣公司運營的排放

在所有油氣公司轉型戰略中，都有一個不可少的要素：減少行業自身運營的排放。石油和天然氣的生產、運輸和加工導致全球能源相關溫室氣體排放量約為15%。這是一個巨大的數字，相當于美國所有與能源相關的溫室氣體排放量。為了與1.5°C目標保持一致，到2030年這些排放量需要比今天的水平減少60%以上，到2040年代初全球石油和天然氣業務的排放強度必須接近零。目前，表現最差的國家的排放強度是表現最好的國家的五到十倍。甲烷占石油和天然氣作業總排放量的一半，解決甲烷泄漏是當務之急。

轉型將損害油氣公司的利潤

化石燃料價格的波動意味著油氣公司收入逐年波動，但底線是，隨著凈零轉型的加速，石油和天然氣的利潤會降低，風險也會增加。價格和產量通常較低，擱淺資產的風險較高，尤其是在包括煉油廠和液化天然氣設施在內的中游行業。如果預期需求和價格遵循基于當今政策設置的情景，那么當今私營石油和天然氣公司的價值將在6萬億美元左右。如果所有國家能源和氣候目標都實現了，這個值就會降低25%，如果世界步入將全球變暖限制在1.5°C的軌道，這個值會降低60%。

石油和天然氣項目目前的投資回報率較高，但這些回報不太穩定。國際能源署估計，2010年至2022年間，石油和天然氣行業的平均資本回報率約為6-9%，而清潔能源項目的回報率為6%。石油和天然氣的回報隨著時間的推移變化很大，而清潔能源項目的回報率更為穩定。

1.5°C目標前景下沒有投資新油田的空間

在一個實現國家能源和氣候承諾的世界里，對現有和一些新油田的投資是必要的，但總體上不需要新的勘探。在2050年實現全球凈零排放的情況下，需求下降幅度足夠大，不需要新的長期常規石油和天然氣項目。一些現有的生產甚至需要關閉。2040年，在1.5°C的情況下，超過700萬桶/日的石油產量在其技術壽命結束前被淘汰。在凈零轉型中，新油氣項目開發面臨著重大的商業風險，也可能鎖定排放量，使世界氣溫超過1.5°C的閾值。

油氣行業處于一些關鍵低碳技術的有利地位

2050年，凈零能源系統消耗的能源約有30%來自低排放燃料和技術，這些燃料和技術可以受益于石油和天然氣行業的技能和資源。這些燃料和技術包括綠氫和氫基燃料；碳捕獲、利用和儲存（CCUS）；海上風電；液體生物燃料；生物甲烷；以及地熱能。石油和天然氣公司已經成為計劃中使用CCUS和電解的氫氣項目的很大一部分的合作伙伴。石油和天然氣行業參與了全球90%的CCUS產能。CCUS和直接空氣捕獲是實現凈零排放的重要技術，尤其是解決難以減排部門的排放。目前，只有約2%的海上風電運營能力由石油和天然氣公司開發。海上風電的技術前沿——包括更深水域的浮動渦輪機——更接近石油和天然氣公司的實力領域。此外，行業技能和基礎設施，包括現有的加油零售網絡和煉油廠，使該行業在電動汽車充電和塑料回收等領域具有優勢。對于選擇多樣化并希望與巴黎協定目標保持一致的生產商，合理的目標是到2030年，在減少范圍1和范圍2排放所需投資的基礎上，將50%的資本支出用于清潔能源項目。

關于石油和天然氣未來討論的兩個陷阱

關于轉型期石油和天然氣行業的富有成效的辯論需要避免兩個常見的誤解。第一個誤解是“轉型只能由需求的變化來引導”，“當能源世界發生變化時，我們也會發生變化”并不能充分應對眼前的巨大挑戰。大幅度減少油氣供應同樣是徒勞的，因為這會增加價格飆升和市場波動的風險。在實踐中，任何致力于變革的人都不應該等待其他人率先行動。成功、有序的轉型是合作轉型，供應商與消費者和政府合作，開拓低排放產品和服務的新市場。

第二個誤解是過度期望和依賴CCUS。碳捕獲、利用和儲存是在某些行業和情況下實現凈零排放的重要技術，但這不是保持現狀的一種方式。如果石油和天然氣消費要像今天的政策環境下預測的那樣發展，到2050年，將需要320億噸碳捕獲用于利用或儲存，其中包括230億噸通過直接空氣捕獲來將溫度上升限制在1.5°C。必要的碳捕獲技術將需要26000太瓦時的發電量才能在2050年運行，這超過了2022年的全球電力需求。從今天到本世紀中葉，這將需要超過3.5萬億美元的年度投資，這相當于近年來整個行業的年平均收入。

石油和天然氣行業會成為解決方案的一部分嗎？

嚴重依賴石油和天然氣收入的經濟體在能源轉型中面臨著一些嚴峻的選擇和壓力。這些選擇并不新鮮，但石油和天然氣需求下降的前景為經濟多元化進程增加了一個時間表和最后期限。轉型創造了強有力的激勵措施，以加快變革的步伐，同時也耗盡了可能為變革提供資金的收入來源。與2010年至2022年的年平均水平相比，在1.5°C的情況下，2030年生產國經濟體的人均石油和天然氣凈收入下降了60%。進入市場的新生產商面臨著額外的挑戰，因為他們可能高估了未來的回報，低估了危險。許多生產商還面臨著氣候變化帶來的風險，這將進一步破壞能源供應的安全。

挑戰是巨大的，但生產國經濟體和石油公司有可行的凈零能源戰略。即使世界正在遠離化石燃料，今天的生產者和經濟體仍保持著能源優勢。在大多數情況下，當今低成本碳氫化合物的主要生產商也擁有專業知識和充足、利用不足的可再生能源資源，這些資源可以在清潔能源價值鏈和低排放行業中占據一席之地。減少傳統供應的排放，包括最終用途的排放；通過逐步取消低效補貼和促進清潔能源部署，使國內能源系統處于更清潔的基礎上；開發低排放產品和服務提供了一條前進的道路。

如果沒有石油和天然氣行業的參與，能源轉型可能會發生，但如果他們不參與，實現凈零排放的旅程將更加昂貴，也更加困難。